상각후원가와 공정가치 측정

상각후원가 측정

1. 화폐의 시간가치

 화폐의 가치는 시간이 지남에 따라 달라집니다. 동일한 현금이 있을 때 미래의 현금보다 현재의 현금이 더 가치가 있습니다. 이것은 일반적으로 사람들이 미래의 현금보다 현재의 현금을 선호하기 때문이고 이를 유동성 선호(liquidity preference)라고 합니다. 현재의 현금을 소비할 기회를 미래로 연기하게 될 경우 적절한 대가를 요구하고 이것을 이자라고 하는데 이때의 현재의 현금에 대한 이자의 비율을 이자율, 수익률 또는 할인율이라고 합니다.

2. 재무회계의 적용

 미래의 현금흐름이 장기간에 걸쳐 발생하게 되는 경우 자산과 부채는 현재가치로 측정됩니다. 단기 수취채권과 단기 지급채무는 명목 금액과 현재가치의 차이가 중요하지 않아서 현재가치고 측정하지 않습니다. 장기성 채무와 채권은 장기 연불조건의 매매나 장기금전대차 거래에서 발생합니다. 장기 연불조건의 매매에 대한 거래는 거래의 대상이 재화나 용역인 경우를 말하는데 재화나 용역의 대가를 외상으로 하는 거래입니다.

 

 장기금전대차 거래는 거래의 대상이 금전일 경우를 말하고 자금을 대여하고 차입하는 거래입니다. 자산과 부채의 명목 미래현금흐름 현재가치를 측정할 때 사용되는 할인율을 유효이자율이라고 말합니다. 유효이자율은 금융상품의 기대 존속기간에 예상되는 미래현금 유출과 유입의 현재가치를 자산이나 부채의 최초 인식금액과 일치시키는 할인율입니다. 명목 미래현금흐름 총액과 자산, 부채의 최초 인식금액의 차액은 현금을 수령하거나 지급하는 기간에 총 이자수익이나 총 이자 비용으로 인식합니다.

3. 회계처리

 최초 인식할 때 현재가치로 측정한 자산과 부채는 현금을 수령하거나 지급하는 동안 이자 비용과 이자수익을 인식합니다. 각 회계기간 별로 인식할 이자수익과 이자 비용은 자산·부채의 기초 장부금액에 유효이자율을 곱해서 계산합니다. 유효이자율법으로 계산된 유효이자와 표시 이자의 차액은 자산·부채의 장부금액에 가감되고 유효이자와 표시 이자의 차액을 상각액이라고 합니다. 따라서 특정 시점의 자산·부채의 장부금액은 이전 장부금액에 상각액이 가감되고 수수되는 명목 금액 만큼 차감되어 결정하는데 이렇게 결정된 장부금액을 상각 후 원가라고 합니다.

 

 상각 후 원가는 금융자산이나 금융부채의 최초 인식 시점의 측정금액에서 상환된 원금을 차감하고 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용해서 계산된 상각누계액을 가감한 금액입니다. 최초 인식할 때 현재가치로 측정하는 부채와 자산의 순익으로 표시할 수 있거나 현재가치할인차금 계정을 사용해서 표시할 수도 있습니다. 현재가치할인차금 계정을 사용할 때 자산과 부채는 명목 금액으로 표시하는데 현재가치할인차금 계정을 사용해서 표시하는 것과 순익으로 표시하는 것은 회계 관습이며 표시 방법에 따라서 재무 상태와 재무 성과가 달라지지는 않습니다.

4. 상각 표

 상각 표는 유효이자율법으로 계산하여 이자와 장부금액의 변동을 표시한 표입니다. 유효이자율법으로 회계처리를 하면 상각 후 원가가 특정 시점의 장부금액이 되고 특정 시점 상각 후 원가는 그 시점부터 남아 있는 미래 현금흐름을 유효이자율로 할인한 현재가치가 됩니다. 한편, 한국채택 국제회계 기준에서는 인정하지 않지만 매기긴 이자를 균등하게 인식하는 정액법도 있습니다. 정액법은 매기긴 이자수익을 균등하게 인식하고 상각액도 매기긴 균등한 금액이 됩니다. 

 

 

공정가치 측정

1. 공정가치의 정의

 공정가치(fair value)는 측정일에 시장참여자 사이의 정상 거래에서 자산을 매도하면서 얻게 되거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 말합니다. 공정가치는 시장에 근거한 측정치이지 기업 특유의 측정치는 않습니다. 공정가치는 자산을 보유하거나 부채를 부담하는 시장참여자의 관점에서 측정일의 유출가격으로 자산이나 부채를 제거한다고 할 때의 가격을 말합니다.

 일부 자산과 부채의 경우에 관측 가능한 시장정보나 시장거래를 이용할 수 있습니다. 다른 자산과 부채의 경우에는 관측 가능한 시장거래와 시장정보가 이용 가능하지 못할 수 있는데 두 경우 모두 공정가치 측정의 목적은 현행 시장 상황에서 측정일에 시장참여자 사이에 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 정상 거래가 일어날 때의 가격을 추정하는 것이라는 점에서 같습니다. 

 

 동일한 자산이나 부채의 가격이 관측 가능하지 않을 경우에 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하는 다른 가치평가 기법을 이용해서 공정가치를 측정합니다. 광범위하게 사용되는 세 가지 가치평가기법은 시장접근법, 이익접근법, 원가 접근법입니다. 공정가치는 시장에 근거한 측정치이기 때문에 시장참여자의 위험에 대한 가정을 포함해서 시장 참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하게 될 가정을 사용해서 측정합니다.

 

 결과적으로 기업이 자산을 보유하고자 하는 의도나 부채를 결제 또는 이행하고자 하는 의도는 공정가치를 측정할 때 관련되지 않습니다. 공정가치의 정의는 부채와 자산에 중점을 두는데 이는 부채와 자산이 회계에서 측정의 주요 대상이기 때문에 그렇습니다. 또 공정가치 측정 기준서는 공정가치로 측정되는 자기 지분상품에도 적용이 됩니다.

 

 

●보강

1. 정상 거래는 측정일 이전에 일정 기간 해당 자산이나 부채와 관련되는 거래를 위한 통상적이고 관습적인 마케팅 활동을 할 수 있도록 시장에 노출하는 것을 가정하는 거래이며 강제된 거래가 아닙니다.

2. 기업은 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정해야 합니다. 시장 참여자는 다음과 같은 특성을 모두 가진 가장 유리한 시장의 매입자와 매도자를 말합니다.

(1) 서로 독립적입니다.
(2) 합리적 판단력이 있습니다.
(3) 부채나 자산에 관한 거래를 체결한 의사가 있습니다.
(4) 부채나 자산에 관한 거래를 체결할 수 있습니다.